ما هو الذهب وما مقدار العائد الذي يُدره؟

 

الذهب هو مادة خام طبيعية لا يمكن تصنيعه حسب الرغبة، ولكن مع ذلك يحدد كلا من العرض والطلب سعره بقوة. عليك أن تُدرك أن قيمة الذهب تتقلب بشكل أكبر على المدى الطويل وتدر عائدات أقل من الاستثمار المتنوع في الأسهم. من جهة أخرى، احتياطي الذهب في العالم محدود، مما يُعطيه قيمة سوقية تعمل ضد الخسارات الكبيرة (لحين إختراع طابعات ثلاثية الأبعاد ذو خواص مشابهة). كما أن الذهب يتحرك بعكس الأسهم؛ بينما تصعد الأسهم، يهبط الذهب والعكس غالباً صحيح. الذهب مناسب في أفضل الأحوال لجعل محفظة الأسهم أقل عرضةً للتقلبات. لذلك توصي مؤسسة الكجة بعدم إضافة أكثر من 10 في المائة من الذهب إلى محفظة الأسهم الخاصة بك.

 

لا يُحقق الذهب الأمان وقت الأزمات ولا يُعد أفضل الحلول للاستثمار، كما أنه معدوم الفوائد لذوي الدخل المحدود ولا يحقق فوائد دائمة (هو فقط خالي من المخاطر ويحميك من فقدان قيمة أموالك). يُعد الذهب رأس مال ميت؛ استثمر به فقط لأطفالك وليس لهدف الربح. آخذاً بعين الاعتبار كل ما ذُكر سابقاً وإذا قررت الاستثمار بالذهب، فلديك عدة خيارات: يمكنك شراء الليرات الذهبية والسبائك أو الاستثمار في الأوراق المالية الملائمة التي يتم تداولها في البورصة. لكل من هذين الخيارين الإستثماريين معايير معينة للشراء وعملياته.

 

 

ما هي العملات المعدنية والقضبان المتوفرة؟

 

يعتمد سعر الذهب الفعلي على وزن السبائك والعملات المعدنية. عادةً ما يُعطى وزن سبائك الذهب بالجرام ويتراوح من 1 جرام إلى حوالي 12.5 كيلوجراماً، بينما يتراوح وزن العملات المعدنية عادةً بين أونصة واحدة (31.1 جرام) وعُشر أونصة. تكون فروق الأسعار بين العملات المعدنية والسبائك من نفس الوزن قليلة نسبياً،

وعادة ما تكون السبائك أرخص قليلاً و ذلك لأن إنتاجها أقل تكلفةً. بالنسبة للسبائك الذهبية، كن مطمئناً من أن درجة نقائها لا تقل عن 999.9 جزء من الألف وأنه سيكون مصادقاً عليها من بورصة لندن (LBMA) للسلع. وإلا قد تضطر إلى الأخذ بعين الإعتبار أن خصومات طفيفة ستُطبَّق عند بيع السبائك.

 

 

أشهر العملات الذهبية

 

العملات الذهبية هي خيار جيد للمبالغ الصغيرة والناس ذوي الدخل البسيط، الأفضل هو شراء العملات الذهبية المعترف عليها دولياً والتي يُحدَد سعر بيعها وشرائها بشكل يومي، كأنواع العملات المذكورة أدناه. من المهم بشكل خاص أن يكون هناك سوق ثانوي كبير يُمَكّنك من إعادة البيع بسرعة وسهولة إذا لزم الأمر. العملات المعدنية التالية مناسبة للاستثمار لأن إصدارها يتم بشكل غير محدود وبالتالي ليست مرتبطة برسوم إضافية مخفية:

⁃ Krügerrand

⁃ Maple Leaf

⁃ American Eagle

⁃ China Panda

⁃ Britannia

⁃ Wiener Philharmoniker

⁃ Buffalo

⁃ Nugget – auch Känguru genannt

⁃ Centenario Mexiko

 

شراء الذهب المادي ليس رخيصاً. إن أكبر عامل مساهم في تكلفة الذهب العالية هو هامش التاجر والذي بدوره ينعكس في الفرق بين سعر البيع والشراء. كما أن ارتفاع سعر الذهب مرهون بكمية الطلب عليه. توصي الكجة بتفقد سعر السبيكة قبل أخذ قرار الشراء مع العلم أن السعر يتغير لحظياً وفقاً لأسعار تداولاته عالمياً، ويضاف إليه كلفة المصنعية التي تختلف من شركة إلى أخرى وبين منتجات الشركة الواحدة. يكون الفرق أكبر كلما كان وزن الذهب أصغر وذلك لأن تكاليف الإنتاج والتوزيع أعلى نسبياً مقارنةً بقيمة الذهب نفسه.

 

 

أين يمكنك شراء الذهب؟

 

المزودون الوطنيون مثل ديغوسا وبرو أوروم المُمَثلين في فروع في المدن الألمانية الكبرى هم مجرد خيار مكان محتمل لشراء الذهب ضمن خيارات أخرى. الميزة هنا هي أنه يمكنك الشراء مباشرة من تاجر موثوق به من أحد هذه الفروع. ولكن السلبية هي أنك عادةً ما تدفع في هذه الفروع أكثر مما تدفع على الإنترنت. لكن يمكنك العثور على أفضل الأسعار بمساعدة منصات المقارنة. لا يتعلق الأمر فقط بأرخص الأسعار عند الشراء عبر الإنترنت، بل يتعلق أيضاً بما إذا كان التاجر موثوقًا أم لا.

 

يفضل العديد من العملاء أيضاً شراء الذهب من تجار المعادن الثمينة لأنهم يستطيعون الدفع هناك نقداً وإبقاء هوياتهم مجهولة. ومع ذلك، و من أجل الحد بشكل فعّال أكثر ضد مخاطر غسيل الأموال، نفذت الحكومة الفيدرالية توجيهاً من قبل الاتحاد الأوروبي في نوفمبر 2021 وعدلت قانون غسيل الأموال الألماني. ومنذ 10 يناير 2020 لقد أصبح تجار المعادن الثمينة ملزمون بمطالبة أي مُشتري بتقديم بطاقته الشخصية إذا كانت قيمة الشراء تبلغ 2000 يورو أو أكثر (بدلاً من 15000 يورو ثم 10000 يورو).

 

 

كيف تُخزن ذهبك بشكل صحيح؟

 

تخزين الذهب يُعد أمر مهم و حساس، فكمية صغيرة من الذهب تحمل قيمة كبيرة وبالتالي يمكنك إخفاء سبائك صغيرة وخفيفة نسبياً في المنزل بشكل جيد ونقلها في حال وقوع حالة طوارئ. للتوضيح أكثر, إن سبيكة الذهب التي تزن كيلوجراماً واحداً والتي تبلغ قيمتها أكثر من 30 ألف يورو أصغر من معظم الهواتف الذكية المتاحة تجارياً.

 

عوضاً عن ذلك، يمكنك أيضاً تخزين ذهبك في صندوق ودائع بنكي آمن، حيث تبدأ تكلفة الخزينة في البنك بحوالي 60 يورو في السنة. من وجهة نظر قانونية، فإن صندوق الودائع هو ثروة خاصة وبالتالي فهو محمي من وصول الدائنين إليه في حالة إفلاس المؤسسة المالية.

في جميع الحالات يجب عليك التحقق من بنود العقد التي بموجبها سيُغطي (أو لن يغطي) التأمين على متاع المنزل (التي تشمل الذهب في حال تخزينه في المنزل) الخسارة في حالة وجود أضرار. في حال كان التأمين جيداً، يكون الذهب محمياً ومؤمناً سواءً كان مخزناً في المنزل أو في صندوق ودائع بنكي آمن. غالباً ما تتحمل البنوك المسؤولية فقط لقيمة محدودة لصندوق الودائع.

 

 

ما هي الضرائب التي تدفعها على الذهب؟

 

يُعفى بيع الذهب الملموس من ضريبة الدخل إذا كنت قد امتلكت عملاتك المعدنية أو سبائكك لمدة تزيد عن 12 شهراً. وإلا تُحتسب على أنها معاملة بيع خاصة وعليك دفع ضريبة على أرباح البيع بمعدل ضريبة الدخل الشخصي.

 

الأوراق المالية معفاة من ضريبة الأرباح على رأس المال إذا كانت تتضمن حق التسليم بالذهب الملموس. أحد الأمثلة على ذلك هو Xetra Gold، وهو صندوق مؤشر يتم تداوله في بورصة Xetra بناءً على سعر الذهب. من ناحية أخرى، تكون ضريبة الأرباح على رأس المال مُستحقة على أرباح الأوراق المالية التي لا تتضمن حق التسليم بالذهب الملموس. شراء العملات المعدنية والسبائك أيضاً مُعفى من ضريبة القيمة المُضافة. الاستثناءات تشمل فقط بعض عملات التجميع والتي لديها درجة نقاء أقل وغير مناسبة للاستثمار المالي على أي حال.

 

*لاحظ أن مشتريات الذهب كشراء الأسهم أو حيازة الأوراق المالية الأخرى لا تشمل خيار إلغاء الشراء. يبرر القانون المدني الألماني هذا الإستثناء بأن السعر يعتمد على التقلبات في السوق المالية والتي لا يملك صاحب المشروع أي تأثير عليها.

 

وأخيراً، بعض النصائح الموصى بها من قبل الكجة في ما يخص الذهب في السنين الثلاث العجاف القادمة للمقيمين في أوروبا (خصيصاً ألمانيا):

​

⁃ يجب أن تعرف قيمة مرابح مستشارك المالي قبل الالتزام.

⁃ يحب أن تحتفظ بالفاتورة التي تحصل/ين عليها من التاجر، والتي تعتبر صك ملكية لهذه السبيكة، ويُقيَّد بها بيانات السبيكة ووزنها وسعرها وبيانات الشركة والبنك والتاجر.

⁃ يجب عليك ألا تتخلص من غلاف السبيكة لو كانت مغلفة وأن تحتفظ بها كما هي دون أي تغيير حتى لا ينكر التاجر في أي وقت أنها ليست هي التي باعها أو غير ذلك من المشكلات الوارد حدوثها.

⁃ يجب أن تختار وقتاً يكون فيه سعر الذهب في تراجع عالمي، وعليك جمع من المعلومات ما يُمَكّنك من التفاوض مع البائع (نعم يجب أن تتفاوض حتى في ألمانيا).

⁃ يجب أن تشتري حصراً الليرات أو السبائك (أونصات) من الذهب.

⁃ يجب ألا تشتري ذهب باستخدام مبلغ مالي ربما تحتاجه في الثلاث سنين القادمة.

⁃ يجب أن تعرف أن أي ذهب يزن أقل من 9 غرامات غير صالح للاستثمار وأي ذهب لا تملكه هو ليس ذهب! *توخى الحذر من الشركات الـ Online*.

⁃ يجب أن تعلم أنك وإن لم تكن واثقاً مما تفعل، يمكن أن تتعرض إلى فقدان اكثر من 3.5٪؜ من قيمة استثمارك.

⁃ يجب أن تعلم أن ما تحتاجه في السنوات القادمة هو الذهب بحكم أنه اجتاز وبجدارة كل الحروب والأزمات الاقتصادية العالمية!

 

هل لا يزال لديك بعض الأسئلة أو التساؤلات؟ اتصل بنا وسوف نوضح لك كيف تسير الأمور!